Новостной обзор за октябрь 2015-го

Новостной оффшорный обзор за октябрь 2015 года

Греция объявила о распродаже островов

В Греции объявили распродажу островов. Как известно, Греция находится на грани финансового краха. Власти страны ищут способы выбраться из долговой ямы. Продажа островов — один из выходов, ведь Греции принадлежит около 3 тысяч островов.

Продаются острова в Средиземном море. Правда, стоимость каждого сопоставима примерно со стоимостью дома в Лондоне. Что не так уж много для спасения экономики Греции. Многие финансовые аналитики считают, что это капля в море и вряд ли поможет спасти умирающую экономику Греции.

В России хотят провести реформу наследственного права

Весной в Госдуму был внесен законопроект, предлагающий утвердить такие понятия, как «совместное завещание» и «наследственный договор», а также упростить процедуру принятия наследства. Документ вызвал жаркие споры в экспертном сообществе. В очередной раз его обсудили в октябре на круглом столе на тему «Реформа наследственного права и иные законодательные инициативы, направленные на повышение комфортности и безопасности ведения бизнеса в России». Для предпринимательского сообщества вопрос наследства совсем не праздный. По мере накопления капиталов увеличивается число людей, которым есть, что оставлять родственникам и близким людям. Еще более важно бизнесменам позаботиться о том, чтобы дело их жизни продолжалось и после смерти.

«Тема наследства сегодня все больше волнует предпринимателей, — отметил федеральный бизнес-омбудсмен Борис Титов. — Проблема действительно большая. Я целиком поддерживаю реформу. Считаю, что чем проще получить наследство, чем меньше придется платить за это нотариусам, тем лучше».

В связи с активной деофшоризацией российской экономики ожидается масштабный возврат капиталов в страну, и современные механизмы оформления наследственного права будут все более востребованы, отмечали участники заседания. О каких же механизмах идет речь?

Совместное завещание могут оформить только супруги, определив порядок перехода прав на общее имущество в случае смерти каждого из них, в том числе — в случае их смерти в одно и то же время.

В наследственном договоре могут участвовать другие родственники и даже лица, не связанные с наследодателем кровными узами. Такой договор определяет порядок перехода прав на имущество к данным лицам или к третьим лицам. Что особенно важно, в этом договоре можно прописывать условия наследования. Например, наследник сможет распоряжаться переданным ему имуществом лишь в том случае, если возьмет на себя заботу о домашних животных умершего или его недееспособных родственниках.

Оба механизма позволяют договориться «на берегу», избежав возможных конфликтов в разделе наследства.

Еще одна новая форма возможного посмертного распоряжения, предлагаемая в законопроекте, — создание фонда по управлению имуществом. Во всем мире известен фонд Нобеля, из которого до сих пор выплачиваются премии его имени. В соответствующем документе наследодатель сможет определить способ управления активами — долями в уставном капитале, ценными бумагами и т. п., оставшимися после его смерти, вплоть до того, как голосовать на собраниях. Бизнесмены могут использовать этот механизм, чтобы обеспечить функционирование бизнеса в тот период, пока наследники будут принимать наследство и входить в курс дела.

Еще одно ключевое предложение законопроекта — заменить свидетельство о праве на наследство свидетельством о наследовании. Сейчас для получения такого свидетельства необходимо предварительно найти все имущество наследодателя и провести его оценку. По новым правилам нотариус должен будет только установить надлежащего наследника (родственную связь, соответствие завещанию и т. д.) и написать в документе, какая тому полагается доля. За выдачу свидетельства нотариус будет получать фиксированную сумму (предлагается 500 рублей). Дальше наследник вправе решать, будет ли он искать и оценивать имущество самостоятельно или доверит это нотариусу за соответствующее вознаграждение.

«И на основании свидетельства простой гражданин будет получать то или иное имущество. Само свидетельство он получит, во-первых, быстрей, а во-вторых, заплатит меньше», — пояснил автор законопроекта, председатель законодательного комитета Госдумы РФ Павел Крашенинников. Противники инициативы отмечают, что такое упрощение может усложнить работу судов, которые будут завалены исками по наследственным делам. Сторонники парируют, что в случае возникновения споров о наследстве, они и сегодня решаются лишь в судах. По их словам, в этом отношении ровным счетом ничего не изменится.

Главная проблема в России сейчас не в том, как составляются и исполняются завещания, а в том, что их в принципе мало кто пишет, отмечали некоторые участники встречи. Правовую культуру россиян, конечно, еще надо повышать, но задача законодательства обеспечить возможность, а уж воспользоваться ею или нет — решать самим гражданам, отметили авторы проекта. И в качестве примера привели брачный договор. В Семейном кодексе РФ он появился еще в 1996 г., и несколько лет никаких брачных договоров не заключалось. А сегодня их число растет в геометрической прогрессии. Особенно востребованы брачные договоры у тех, кто заключает второй или третий брак.

Оффшоры бегут из России

Антиоффшорный закон реально начал действовать лишь весной, а бизнес уже нашел способы его обойти. Основной способ — отправиться на Мальту или в Швейцарию, чтобы перестать быть налоговым резидентом России.

С 1 января 2015 года в России вступил в силу закон о контролируемых иностранных компаниях (КИК). Это значит, что россияне до 1 апреля должны были уведомить налоговые органы о наличии у них в такой компании доли более чем 10%. Если доля более 50%, а прибыль компании больше 50 млн руб., придется заплатить с нее налоги (с 1 января 2016 года — если больше 25% и 30 млн руб.). Ставка налога для компаний — 20%, для физлиц — 13%.

Офшорными схемами в России пользуются до 70% предпринимателей, считают специалисты консалтинга. И этих предпринимателей многое тревожит. Офшоры используются не только для налоговой оптимизации, но и для защиты активов, напоминают специалисты. Есть и чисто процедурные моменты: необходимость раскрывать детальную информацию, большой объем администрирования для соответствия требованиям нового закона — в ряде случаев надо будет вести налоговый учет по российским стандартам в отношении иностранных компаний, переводить на русский язык первичную документацию и т. д.

Самый простой выход для тех, кто не хочет выполнять новый закон, — сменить налоговое резидентство, говорят высокопоставленный федеральный чиновник и источник в бюро правления РСПП. По словам последнего, налоговые консультанты и «большая четверка» аудиторов завалены просьбами клиентов о поисках «оптимальных юрисдикций». Рост числа таких обращений подтверждают в двух компаниях из «большой четверки» и сотрудники двух юридических компаний.

«Мы проводили опрос среди клиентов, и большинство склоняется к тому, что утрата статуса налогового резидента России позволит сохранить иностранную структуру владения без налогового отягощения и раскрытия информации», — говорят специалисты консалтинга. По их прикидкам, сейчас такую возможность рассматривают до 40% тех, кто пользуется офшорами.

Чтобы перестать быть налоговым резидентом России, надо 183 дня в течение года находиться за пределами России. «Если российское физлицо перестает быть налоговым резидентом России, то закон о КИК не будет применяться к нему в отношении иностранных компаний, которыми он владеет напрямую», — говорят специалисты. Закон о КИК распространяется только на российских налоговых резидентов. Правда, оговариваются они, нужно учитывать, что даже если на 1 января 2015 года россиянин уже находится за границей, но при этом провел в России в совокупности не менее 183 дней в 2014 году, он не освобождается от обязанности уведомить российских налоговиков о наличии долей в иностранной компании. А вот обязанность по уплате российского налога на нераспределённую прибыль КИК, заработанную в 2015 году, у него возникать уже не должна.
Среди стран с благоприятными налоговыми условиями для физлиц россияне рассматривают Великобританию, Швейцарию, Монако, Кипр и Мальту. «При выборе юрисдикции для налогового резидентства клиенты смотрят на уровень налоговой ставки в отношении доходов физлиц, а также на наличие соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ. Например, в Швейцарии можно согласовать с налоговыми органами достаточно низкую налоговую ставку. В Великобритании тоже существует льготный режим для отдельных категорий физлиц, по которому налог уплачивается только с доходов, перечисляемых в Великобританию».

Для тех, кто не готов большую часть жизни проводить на Мальте или в Швейцарии, есть и другой выход: можно перерегистрировать бизнес в странах Таможенного союза (с 1 января 2015 года — Евразийского экономического союза), в который уже входят Россия, Белоруссия и Казахстан. По закону прибыль КИК из стран — членов Евразийского союза освобождается от налогообложения, и это может стать дополнительным стимулом для ведения бизнеса именно в этих странах. Многие компании, по мнению специалистов, «задумываются о расширении своей деятельности» в этих странах.

Пионером в применении анти-офшорного законодательства в Таможенном союзе считается Казахстан. Но там оно мягче, чем будет в России. В Казахстане, в частности, правительство утвердило перечень государств, в отношении которых применяется законодательство о КИК. В этот список входят Кипр и Люксембург. Но, к примеру, Нидерланды, Сингапур и Швейцария не входят. «Там любят Нидерланды, Сингапур и Швейцарию как страны для международной оптимизации», — говорят специалисты консалтинга.

«Пример Казахстана был одним из аргументов в спорах с правительством о том, что не надо принимать закон в варианте жестче, чем в Казахстане, чтобы не стимулировать перерегистрацию бизнеса из России внутри Таможенного союза», — рассказывает источник в РСПП.

Евразийская экономическая комиссия не планирует инициировать гармонизацию анти-офшорных правил внутри союза, сказал министр ЕЭК по экономике и финансовой политике Тимур Сулейменов: «Налоговая политика является суверенной. И в части анти-офшорного законодательства, и в части КИК у стран остаются те подходы, которые они для себя выбрали».

Массового перетока ждать не стоит, считают специалисты консалтинга: «Пока мы не видим среди клиентов большого интереса к таким странам, поскольку уровень налоговой нагрузки в странах Евразийского союза, а также условия в плане бизнес-климата, стабильности налогового режима схожи с российскими».

Россия развлекает Европу и США

Российские производители высокотехнологичных аттракционов выходят на мировой рынок. Так называемые 4D- и 5D-симуляторы востребованы и в России, однако сейчас компаниям-производителям выгоднее продавать их за рубеж — в частности, из-за того, что импортные комплектующие дорожают в рублях.

Россия традиционно считается энергетическим экспортером, причем в первую очередь речь идет о нефти и газе, а также продуктах из них. Действительно, по данным Федеральной таможенной службы РФ за второй квартал текущего года, зарубежные поставки топливно-энергетических товаров принесли $54,724 млрд, что составило 68,3% от общих экспортных доходов. На втором месте металлы и изделия из них (9,9%, или $7,916 млрд), замыкает тройку лидеров продукция химпрома (6,5%, $5,212 млрд).

Однако постепенно российские компании развивают экспорт и товаров сегмента хай-тек. В частности, таких нетрадиционных для России, как виртуальные игровые симуляторы. Понятие «3D» знакомо уже всем, в первую очередь по кинотеатрам, где используются стереоочки. Впрочем, сейчас они используются уже и в домашних условиях при наличии соответствующего проектора. Но технологии виртуальной реальности постоянно развиваются, и сейчас в России уже производятся и даже поставляются за рубеж симуляторы класса 4D и 5D.

Китай поддержит российскую нефтяную отрасль

Роснефть заключила с Китаем сделки на более чем 30 миллиардов долларов. Это показывает, что ни падающие цены на нефть, ни истерия по поводу замедления экономического роста Китая не мешают энергетическому сближению Москвы и Пекина. И хотя сроки некоторых проектов приходится сдвигать, отказываться от восточного вектора развития сейчас было бы ошибкой.

«Подписали ряд документов с основными партнерами, которые стали уже традиционными, и с рядом новых партнеров по развитию сотрудничества с КНР. Общий инвестиционный потенциал подписанных документов — где-то в пределах, превышающих 30 миллиардов долларов», — заявил глава компании Игорь Сечин. «Восточное направление для России сохраняет свой потенциал, просто установки и оценки перспектив стали более сдержанными из-за конъюнктурной ямы».

В частности, Роснефть подписала в Пекине соглашение об основных условиях покупки 30% акций китайской ChemChina Petrochemical (CCPC). Речь идет об обмене активами с китайским партнером. В свою очередь Роснефть получит активы нефтехимических комплексов в КНР. Несмотря на условия налогового маневра, Сечин рассчитывает на повышение эффективности проекта ВНХК, так как он должен получить льготы через свободную экономическую зону в порту Владивосток.

Были подписаны основные условия сотрудничества по совместному освоению Русского и Юрубчено-Тохомского нефтяных месторождений. А также документы о подготовке к вхождению компании Sinopec Group (куда входит China Petrochemical Corporation) в ряд проектов по добыче на территории России. Доля китайских партнеров в этих проектах может составить до 49%, уточнил Сечин.

Наконец, Роснефть договорилась о новом направлении сотрудничества с КНР. «Мы договорились с рядом китайских компаний об оказании буровых услуг, различных подрядных услуг на целом ряде промыслов, которые развиваются на Дальнем Востоке. Общий объем этих услуг на данном этапе — порядка 550 млн долларов», — говорит Сечин. Более того, достигнута договоренность о локализации производства части сервисного оборудования, необходимого для оказания услуг на территории России.

Также достигнута договоренность с China Petrochemical Corporation о поставке нефти на нефтехимические производства в КНР в объеме до 4 млн тонн ежегодно в течение трех лет с возможностью увеличения поставок и продления сроков. «Это новые объемы», — говорит Сечин.

Подписанные в Пекине соглашения показывают, что, несмотря на падающие цены на нефть, замедление роста экономики Китая и изменения геополитического ландшафта, энергетическое взаимодействие России и Китая продолжает набирать обороты. Впрочем, сама Роснефть, по словам Сечина, готова к любым разворотам на рынке нефти, потому что себестоимость добычи компании является лучшей в мире.

В нефтянке, разумеется, происходят изменения. Россия по-прежнему готова поставлять больше нефти, однако Китай не поспевает с развитием приемной инфраструктуры, так как прогнозы по китайской экономике не оправдываются. «Однако поставки нефти в восточном направлении будут расти, просто, возможно, не так стремительно, как ожидалось ранее, прирост будет несколько ограничен», — указывает отраслевой эксперт. Ведь китайская экономика все же не падает, она растет на 6–7%, поэтому логично увеличивается и спрос на энергоресурсы. Собственно, это подтверждает соглашение с Роснефтью о новом дополнительном объеме поставок нефти в Китай.

Кроме того, в целом в АТР продолжается урбанизация. «Сейчас локомотивом выступает Китай, но в спину ему дышит Индия. Она в горизонте 10–15 лет, как ожидается, может занять место Китая, стать эпицентром форсированного роста и главным энергетическим рынком сбыта. А Роснефть уже заключила контракт на поставку 10 млн тонн нефти в Индию», — напоминает эксперт. Поэтому тормозить развитие инфраструктуры и отводить взгляд от Востока — это был бы неверный путь.

Офшор для Apple

Крупнейшие корпорации США хранят в офшорах $2,1 трлн накопленной прибыли в целях оптимизации налоговых отчислений. Если бы они не скрыли средства в других юрисдикциях, им бы пришлось заплатить $620 млрд налогов.

Большинство компаний (358, или 72%), входящих в список крупнейших по совокупной выручке корпораций США Fortune 500, имеют дочерние предприятия в офшорах, таких как Бермудские острова, Ирландия, Люксембург и Нидерланды, что позволят им значительно уменьшать налоговое бремя, следует из совместного исследования, проведенного двумя американскими НКО — аналитическим центром «Граждане за справедливость в налогах» и Образовательным фондом при Группе исследования общественных интересов США. К таким выводам организации пришли, изучив финансовую отчетность за 2014 год, которую бизнес направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Apple держит в офшорах $181,1 млрд — больше чем любая другая американская компания, говорится в исследовании. Если бы она репатриировала эти средства, производителю iPhone пришлось бы заплатить в США $59,2 млрд налогов.

Многоотраслевая корпорация General Electric скрыла через 18  своих дочерних компаний около $119 млрд, Microsoft держит $108,3 млрд в пяти подконтрольных ей компаниях, а фармацевтический гигант Pfizer распределил между 151 своей дочерней структурой $74 млрд, следует из исследования.

На 30 компаний США с крупнейшей размещенной в «налоговых гаванях» прибылью приходится $1,4 трлн (65%) из всех средств, спрятанных американскими корпорациями в офшорах, утверждается в докладе.

Более чем полусотне корпораций (57) пришлось бы в совокупности заплатить $184,4 млрд налогов, если бы они вернули на родину размещенную в офшорах прибыль, сообщили НКО со ссылкой на обнародованные бизнесом данные. Перечисленные компании платят в «налоговых гаванях» шестипроцентный налог с доходов, тогда как налог с доходов корпораций в США составляет 35%.

«Конгресс может и должен принять жесткие меры, чтобы предотвратить использование корпорациями „налоговых гаваней“, что, в свою очередь, восстановит базовую справедливость налоговой системы, уменьшит дефицит и улучшит функционирование рынков», — отмечается в исследовании.

Таким образом, исходя из фактов, можно сделать заключение, что самыми отъявленными неплательщиками налогов являются корпорации США.

Годовой товарооборот между Китаем и Россией снизился на треть

Товарооборот в годовом выражении между Китаем и Россией упал в минувшем месяце на 32,6%, до $6,13 млрд. Это следует из опубликованного сообщения Главного таможенного управления КНР.

Кроме того, экспорт из Китая в Россию упал на 37,6%, до $3,6 млрд, а российский импорт в Китай — на 23,8%, до $2,49 млрд.

Пекин усилил контроль за движением капитала

Достоверных данных об оттоке капитала из Китая почти нет, но косвенные признаки указывают на то, что многие инвесторы выводят средства из страны через сложные схемы.

Китай предпринимает все новые меры в попытке сдержать бегство капитала за рубеж на фоне нестабильности финансовых рынков, для чего задействованы возможности центрального банка, крупнейших банков и правоохранительных органов страны.

В минувшем месяце стало известно, что Народный банк Китая с 15 октября повысит резервные требования по форвардным контрактам на юань — этот шаг сделает ставки на ослабление китайской нацвалюты менее выгодными для трейдеров. Такие крупные финансовые учреждения, как Bank of China и China Citic Bank, усилили внутренний контроль за крупными валютными операциями корпоративных клиентов, сообщили источники в отрасли. Компании Китая могут обменивать юани на валюту только в случае обоснованности операций нуждами хозяйственной деятельности: оплата импорта, одобренные инвестиции за пределами страны.

При этом финансовые регуляторы совместно с правоохранительными органами ужесточили борьбу с подпольными трансфертными агентами, которые зарабатывают тем, что помогают китайцам переправлять деньги за рубеж. Все эти меры призваны сдержать падение юаня после девальвации, предпринятой НБК 11 августа.

Прогноз американского экономиста: «Скупая золото, Россия избавится от англо-американского сговора»

Действия России и Китая по формированию собственного рынка золота помогут избавиться от англо-американского сговора по манипулированию ценами на желтый металл в мировой экономике, считает американский экономист Уильям Энгдаль. По его мнению, цены на биржах Нью-Йорка и Лондона не отражают реальную стоимость золота как валютного резерва и стандарта денежной устойчивости. Энгдаль считает, что крупнейшие западные банки искусственно удерживают цену, так как дорогое золото угрожает американскому доллару как основной мировой резервной валюте.

В мае 2015 года Китай при участии Шанхайской золотой биржи создал крупнейший в мире золотой инвестфонд объемом 16 млрд долларов, инвесторами которого стали две крупнейших золотодобывающих компании КНР — они будут инвестировать в проекты по добыче золота вдоль «евразийского шелкового пути», в том числе в России.

С января по май текущего года Россия увеличила добычу золота в шесть раз и, по мнению некоторых экспертов, она недалека от обеспеченного золотом рубля, пишет Энгдаль. И Китай, который не оставляет попыток сделать юань мировой резервной валютой, также заинтересован поддержать свою нацвалюту желтым металлом.

Китай и Россия входят в тройку мировых производителей золота. ЮАР, входящая в БРИКС, в 2006 году лидер производства золота, в настоящее время на седьмом месте, Узбекистан, член Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), занимает восьмое место. По словам Энгдаля, все вместе рано или поздно сформируют новую, альтернативную доллару систему, и через 3-5 лет станут самым быстрорастущим и крупным экономическим пространством мира, что, нет сомнений, беспокоит Уолл-стрит, казначейство и ФРС США. А западные СМИ неустанно «разоблачают» Россию, насмехаясь над тем, что РФ, скупая золото, уже потеряла примерно 15 млрд долларов от нынешнего падения цен на золото.

Центробанки забирают золото из хранилищ США

Центральные банки зарубежных государств продолжают вывозить свое золото из хранилищ ФРС США.

Вывод продолжается фактически постоянно уже полтора года. Согласно данным, с начала 2014 года центробанки забрали из Федерального резервного банка Нью-Йорка уже 246 тонн драгоценного металла.

Таким образом, сейчас уровень запасов зарубежного золота, хранящегося на территории Соединенных Штатов, упал до минимальных значений за последние 20 лет.

В последний раз такое наблюдаюсь перед мировым финансовым кризисом. Тогда с начала 2007 года до конца 2008 года ФРС лишилась 409 тонн золота.

Новый процесс запустили 3 года назад страны ЕС: Германия хочет вернуть запасы драгметалла с 2012 года. Немного позже к ней присоединились Австрия и Нидерланды.

Однако не всё так просто. По данным Бундесбанка на конец 2014 года, немцам удалось вывезти только 5 тонн, хотя весь запланированный к выводу объем составляет 674 тонны. Нидерланды в этом деле были удачней и смогли вернуть примерно 100 тонн золота.

Стоить отметить, что недоверие к Федеральной резервной системе США проявляется не только со стороны зарубежных партнеров, но и со стороны внутренних. Так, губернатор Техаса Грег Эбботт подписал в июне указ о создании собственного хранилища на территории штата и планирует забрать золотые запасы из Федрезерва.

Подписав данный указ, Эбботт создал прецедент, угрожающий ФРС. Теперь и другие американские штаты могут последовать примеру Техаса на фоне растущего недоверия к главному финансовому регулятору.

Почта РФ и ВТБ создают «финансовый «фастфуд»

Почтовый банк заработает в 2016 году.

Банк, работающий в почтовых отделениях по всей России, включая самую глухую глубинку, будет создан совместными усилиями «Почты России» и ВТБ. Ставка делается на розничный бизнес, простые продукты и гигантскую аудиторию небогатых пользователей услуг почтового ведомства. Время «жирных» банков с огромными кредитными портфелями юридических лиц ушло, считает будущий глава почтового банка Дмитрий Руденко.

Розничный банк, который создается на базе «дочки» ВТБ — «Лето-банка» и ФГУП «Почта России», официально планирует совершить свои первые операции в середине января 2016 года. Строго говоря, открываться заново ему не придется: новый банк будет работать в уже существующих государственных почтовых отделениях и точках Лето-банка, который, скорее всего, прекратит свое существование под старым брендом. На октябрь 2015 года назначен пилотный запуск проекта в нескольких почтовых отделениях Москвы и Московской области. С названием банк пока не определился, но слово «почтовый» в том или ином виде будет присутствовать обязательно.

Контрольный пакет акций нового кредитного учреждения будет принадлежать группе ВТБ, остальные 49% — «Почте России».
В течение 2016 года на базе почтовых отделений по всей стране планируется открыть 15 тыс. банковских офисов и 20 тыс. «окошек», где будут оказывать банковские услуги.

Это будет, по выражению Дмитрия Руденко, «финансовый «Макдоналдс» — банк-лоукостер для пенсионеров, жителей глубинки — словом, всех тех, кого обычно обходят своим вниманием традиционные банки.

По словам главы Минсвязи Николая Никифорова (который станет председателем совета директоров новой кредитной организации), главной задачей государства в этом проекте является увеличение доли безналичных платежей в расчетах, охват регионов, где банков нет вообще, а также повышение конкуренции в секторе. Правда, с кем, кроме Сбербанка, собирается конкурировать группа ВТБ, получив в свое распоряжение 42 тыс. отделений, остается вопросом открытым.

«Это тяжелый, низкомаржинальный бизнес. Работа для трудяг. И мы не рассматриваем задачу перегнать Сбербанк», — признался банкир журналистам.

Между тем, по предварительным расчетам, чистая процентная маржа бизнеса может составить до 7%, что не так уж и мало. К 2023 году почтовый банк может получить не менее 20 млрд руб. прибыли, а рентабельность капитала (ROI) составит 30–35%. По оценкам специалистов, к 2023 году сумма доходов «Почты России» может составить 60 млрд руб., из них 47 млрд руб. придется на так называемый инфраструктурный платеж — это выплаты банка за использование мощностей почты. Оставшиеся 13 млрд руб. составят дивиденды, которые будут выплачиваться с 2020 года.

Согласно бизнес-плану, уже в этом году кредитный портфель почтового банка составит всего 418 млрд руб., а депозитный — 577 млрд руб. Банк не будет делать ставку на кредитование — средний размер заемной суммы составит 110 тыс. руб., по кредитной карте — всего 15–17 тыс. руб. Депозиты также не являются приоритетом для нового кредитного учреждения. По словам Дмитрия Руденко, основной бизнеса будут операции по текущему счету клиента: платежи, переводы, оплата штрафов и пр.

«Время „жирных“ банков с огромными бэк-офисами прошло. В рознице пришла пора стратегии лоукостера, — говорит Руденко. — Новый банк является таковым, потому что он не предлагает 500 продуктов. Я думаю, мы обойдемся двумя-тремя видами депозитов, операциями с текущим счетом и дебетовой картой, а также кредитами без залога. Мы не будем предлагать ни ипотеку, ни автокредит».

Словом, клиентами почтового банка будут постоянные посетители и пользователи «Почты России», которые не обладают высокими доходами, а значит, не имеют возможности совершать крупные денежные операции. Зарабатывать новый банк будет за счет их количества.

По оценке Дмитрия Руденко, потенциальная клиентская база почтового банка стремится к 60 млн человек.

Почтовые банки являются довольно популярными. Так, в Великобритании почтовое ведомство еще в 1968 году создало Girobank, чтобы выплачивать населению пособия по безработице. В Германии с 1990 года работает Deutsche Postbank, бывший Deutsche Bundespost — подразделение Немецкой почтовой службы. Один из крупнейших в мире банков по уровню рыночной капитализации — японский Yucho Ban также является почтовым банком. До революции в России также действовали расчетно-сберегательные кассы на базе почтовых отделений и телеграфа.

Переговоры о создании почтового банка на базе «Почты России» шли более 15 лет.

Китай — мировой инвестор

За последние пять лет Китай буквально ворвался в тройку крупнейших мировых инвесторов наряду с США и Японией. По мнению мировых аналитиков, к 2020 г. Китай может стать крупнейшим международным инвестором. Что является причиной такого положение дел? Только ли ради будущей прибыли Поднебесная активно взялась за инвестиции?

Китай в последнее десятилетие активно инвестирует по всему миру. Начиная с 2009 г. Поднебесная выдала развивающимся государствам кредитов больше, чем Всемирный банк. По подсчетам The Financial Times, два китайских госбанка China Development Bank и China Export-Import Bank предоставили займов за рубежом в 2009 г. и 2010 г. на $110 млрд. И это притом, что экономика самого Китая привлекательна для иностранных инвесторов. Все в том же 2010 г. они вложили в Поднебесную $106 млрд плюс свои, китайские, деньги в основном для того, чтобы спасти свою экономику за счет реализации десятков транспортных проектов Поднебесной общей стоимостью более $157 млрд.

Интересным во всей этой истории остается то, что Китай с 2009 г. вместе с увеличением объема иностранных инвестиций значительно изменил своим инвестиционным предпочтениям. Если прежде китайские инвесторы отдавали предпочтение традиционным индустриям, то начиная с 2009 г., активизировалось все, что касается развитых отраслей промышленности либо высокотехнологичного сектора. Уже в 2012 г. КНР инвестировала в финансовые компании $10 млрд, а в реальный сектор мировой экономики — $77,7 млрд. Было осуществлено 457 сделок по слиянию и поглощению стоимостью $43,4 млрд.

И, все же, для чего Китай так резко стал наращивать свои иностранные инвестиции? Судя по некоторым конспирологическим версиям, КНР специально расширяет свое экономическое влияние и готовится стать новым мировым гегемоном вместо США.
Есть и те, кто считает, что руководство Поднебесной, таким образом, заботится об экономике. Тем не менее, многим интересно знать, в какие направления КНР будет предпочитать вкладываться? Что ей будет интересно в ближайшей перспективе? И в этом случае, наверное, стоит посмотреть, в какие страны вкладывается КНР.

Ничего странного нет в том, что самой интересной страной в плане инвестирования для КНР является США. За последние несколько лет инвестиции в Штаты со стороны Китая составили $71,9 млрд. В Австралию китайцы запустили немногим более $61 млрд, в Канаду — почти $39,4 млрд, в результате она оказалась на третьем месте по объему полученных от КНР средств.

Активнее всего китайцы зарабатывают деньги в энергетической отрасли Канады. США привлекательны для Поднебесной с точки зрения финансов, Австралия — добычи и переработки металлов.

Вклады со стороны Китая особенно популярны в Европе из-за глобального экономического кризиса. В 2000-2014 годах китайские компании вложили более $46 млрд в 28 стран Евросоюза. Большинство сделок были осуществлены как раз в разгар кризиса. Так вот, в период с 2005 по 2013 годы крупнейшими получателями китайских инвестиций были: Северная Америка: США — $64,4 млрд; Канада — $37,8 млрд; Бразилия — $31 млрд; Саудовская Аравия — $18,2 млрд; Нигерия — $20,7 млрд; Европа — $87,5 млрд; Великобритания — $18,8 млрд; Средняя Азия — $112,6 млрд; Пакистан — $21,8 млрд; Россия — $17,5 млрд; Юго-Восточная Азия — $11,2 млрд; Индонезия — $30 млрд; Австралия — $59,6 млрд.

Число бедных россиян за год выросло почти на 3 миллиона

В марте-июне 2015 года за чертой бедности жили, по данным Росстата, 20,1 млн россиян, или 14% всего населения страны. Годом ранее таких людей насчитывалось на 2,7 млн человек меньше — 17,4 млн (12,1%).

Впрочем, по сравнению с началом этого года число бедняков сократилось. В январе — марте 2015 года доходы ниже прожиточного минимума имели 22,9 млн человек. Однако такое сокращение объясняется сезонным фактором, считают специалисты: в начале года доходы традиционно ниже, а расходы выше, чем во второй половине, когда, с одной стороны, падают цены на овощи и фрукты, а с другой — на работах выплачиваются премии.

В целом же в данных Росстата отчетливо прослеживается тенденция увеличения численности малоимущих. Если сравнить данные за I и II кварталы 2015 года со статистикой за аналогичные периоды прошлого года, то получится, что число бедняков выросло примерно на 3 млн человек.

«Приведенные данные уже сейчас позволяют прогнозировать ощутимый рост бедности в 2015 году — фактически впервые с начала 2000-х. Даже при условии замедления негативной динамики в отношении доходов и инфляции показатели бедности по итогам текущего года существенно превзойдут прошлогодние», — отмечалось в опубликованном ранее отчете аналитиков Высшей школы экономики.

Увеличение числа бедняков эксперты объясняют прежде всего ростом цен. Таким образом, для того чтобы обеспечить себе элементарную возможность выжить, семья из двух трудоспособных родителей и несовершеннолетнего ребенка должна иметь доход в 31.400 рублей. Годом ранее достаточно было и 25.600 рублей. По данным Центра анализа доходов и уровня жизни НИУ ВШЭ, к концу июля 2015 года реальная зарплата среднего россиянина сократилась в годовом исчислении на 9,2%. В середине июня замминистра труда и соцзащиты Любовь Ельцова предупреждала, что только на то, чтобы вернуть размер реальной зарплаты среднего россиянина на уровень прошлого года, потребуется около трех лет.

Вывод средств из России сокращается

По данным Центробанка РФ, физлица существенно снизили активность по переводу средств за рубеж.

В текущий кризис россияне и нерезиденты-гастарбайтеры в два раза снизили активность по выводу денег из России. По данным Центробанка, в I квартале 2015 года физические лица-резиденты отправили за рубеж $2,1 млрд через системы денежных переводов — это минимальный показатель с начала 2010 года. За январь—март прошлого года выведено $3,9 млрд, за IV квартал 2014 года — $4,3 млрд. Тенденцию подтверждает и статистика по общему оттоку капитала из России, куда включена также активность юридических лиц. Чистый отток капитала из России в I квартале этого года, по информации ЦБ, снизился в годовом выражении на 31,7%, до $32,6 млрд. В прошлом году россияне предпочитали переводить средства в Швейцарию, Великобританию, Австрию, Германию (традиционные «тихие гавани» для инвестиций), а также Китай. В государства СНГ переводы сократились до $1,8 млрд (минус 47% в годовом выражении и минус 51% в квартальном).

Впрочем, основной фактор, повлиявший на статистику по денежным переводам, — текущий экономический кризис и падение рубля (за 2014 год он девальвировал на 72% к доллару, на 52% к евро), обусловившие снижение реальных доходов россиян. Кроме того, сказалось некоторое повышение доверия граждан к российской банковской системе — на это повлияло увеличение госстраховки по вкладам вдвое, до 1,4 млн рублей. По данным ЦБ, в I квартале 2015 года объем депозитов населения в российских банках увеличился на 537 млрд рублей, или на 2,9%, до 19,1 трлн рублей. По прогнозам ЦБ, в 2015 году рост рынка российских вкладов составит 8%.

Наибольшая доля денежных переводов, как утверждают финансовые эксперты, приходится на мигрантов, поэтому еще один важный фактор — это ужесточение миграционного законодательства: с 1 января 2014 года для граждан из безвизовых стран действует ограничение суммарного срока пребывания на территории России, «правило 90/180». Мера привела к тому, что с начала 2015 года поток иностранных трудовых мигрантов в РФ снизился на 70%.

Россияне в 2,2 раза меньше стали переводить средства в страны дальнего зарубежья. Вместе с тем граждане потеряли доверие к европейским банкам и готовы хранить деньги в восточных государствах, таких как Сингапур и ОАЭ.

В мире сильно изменилась не только политическая ситуация, но и финансовая. Экономический кризис и санкционная политика серьезно повлияли на географию денежных переводов россиян. По данным Центробанка, в первом квартале 2015 года граждане перевели из России в страны дальнего зарубежья 5,9 миллиарда долларов — вдвое меньше, чем за аналогичный период 2014-го.

В первую очередь резко упал объем перечислений в европейские страны, которые традиционно считались «тихими гаванями» для инвестиций. В Швейцарию в первом квартале этого года физлица перевели 962 миллиона долларов — на 72% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом страна была самым популярным направлением для переводов: в первом квартале 2014 года россияне перечислили туда 3,3 миллиарда долларов.

По мнению экспертов, изменения произошли из-за того, что состоятельные клиенты отреагировали на реальную политико-финансовую конъюнктуру. Именно в связи с этим они променяли Европейский союз на экзотические страны. В 2015 году россияне открыли для себя два новых направления для переводов: в Сингапур они отправили в первом квартале 2015 года 72 миллиона долларов, в Объединенные Арабские Эмираты — 70 миллионов долларов. В 2013-2014 годах эти страны не учитывались в статистике вовсе.

Несмотря на значительные изменения, Швейцария, Великобритания, США, Германия, Китай и Австрия по-прежнему входят в топ-10 стран, куда россияне предпочитают переводить сбережения.

Как и в 2014 году, в списке также находятся Латвия, Испания и Италия. В 2015-м в перечень попал Кипр, в 2014 году топ-10 замыкал Лихтенштейн. При этом объем переводов в Китай, с которым Россия укрепляет сотрудничество, также резко упал. В первом квартале 2015 года россияне перечислили в КНР 242 миллиона долларов — на 56% меньше, чем за аналогичный период 2014-го.

Наибольшее снижение переводов продемонстрировала Швейцария. Это связано, возможно, с существенным ослаблением режима банковской тайны в этой стране.

Китай меняет экономическую модель

Если раньше Пекин твердо придерживался концепции «китайцы должны покупать китайское», то теперь от нее решено отказаться.
В начале лета ввозные пошлины рухнули, страна решила стимулировать импорт и вообще внутреннее потребление. Это лишь часть предполагаемых преобразований. Все идет к тому, что очень скоро мы просто не узнаем Китай.

В народном Китае началась практическая реализация принятых ранее решений о серьезных изменениях в экономической политике. Экономика переходит к «новым реалиям», сопровождаемым замедлением темпов роста ВВП.

При этом акцент делается на структурных реформах во многих секторах, улучшении экономической структуры в целом, преодолении чрезмерной зависимости от экспорта своих товаров (это рассматривается как внешняя угроза) и инвестициях в основные фонды. Иными словами, речь идет о примате устойчивости роста, а не о наращивании его темпов. Правительство КНР это называет «целевым регулированием за счет установления разумных пределов».

Всё это происходит на фоне публичного признания первого заместителя директора-распорядителя МВФ Дэвида Липтона, что китайский юань перестал быть недооцененной валютой: «Хотя недооцененность юаня была существенным фактором, который в прошлом вызывал значительный дисбаланс, теперь мы считаем, что существенное реальное укрепление валюты за прошедший год довело ее обменный курс до уровня, при котором она более не является недооцененной».

«Диагноз» Липтона — принципиально важный факт, который, помимо прочего, должен привести (может быть, уже в этом году) к тому, что юань будет включен в корзину специальных прав заимствования (SDR) — расчетной денежной единицы, используемой в фонде (пока она включает американский доллар, иену, фунт стерлингов и евро).

«Китайские власти официально объявили о своей заинтересованности во включении китайской валюты в корзину SDR. Мы приветствуем и разделяем эту цель и будем тесно сотрудничать с китайскими властями в этом вопросе», — подчеркнул директор-распорядитель.

В полной мере новая стратегия экономического и социального развития должна заработать с началом 13-й пятилетки в 2016 году. Для любой страны задача поддержания долгосрочных темпов роста ВВП в 7% в год считалась бы сверхамбициозной, но не для КНР.

Интересно, что в Пекине свою финансовую политику называют активной, а монетарную — взвешенной, а важной целью называется избежание региональных и системных финансовых рисков. В ее рамках реализуется общий проект углубления реформы финансово-налоговой системы, а именно — сокращаются налоги (особенно для малого и микро-бизнеса) и улучшается ситуация с крайне проблемными долговыми обязательствами местных правительств.

На фоне реализации пилотных проектов по развитию негосударственных банков начат эксперимент с сопряжением Шанхайской и Гонконгской фондовых бирж. Если запущенный ныне механизм, призванный, с одной стороны, удержать темпы роста, а с другой, увеличить как уровень, так и качество жизни населения, выполнит свою задачу и заработает в полной мере, через считанное количество лет Китай будет совсем другой страной — не просто экономическим гигантом, а привлекательным для жизни государством. Причем устойчивым к внешнему воздействию, включая риск падения спроса на свою продукцию.

Богатые плачут: Швейцария отказывается от банковской тайны

Швейцария окончательно отказывается от банковской тайны. Летом ею было подписано соглашение с Евросоюзом об автоматическом обмене информацией о счетах своих граждан.

С 2018 года страны Евросоюза будут регулярно получать имена, адреса, налоговые идентификационные номера и даты рождения своих граждан со счетами в Швейцарии, а также данные о балансе их счетов. Такой обмен информацией — серьезный удар по тем, кто прятал в швейцарских банках незадекларированную прибыль, уклоняясь от уплаты налогов в своих странах.

Особенно чувствительные потери понесут французские миллионеры, пытающиеся спрятать прибыль от налоговых органов, чтобы не отдавать государству 75 процентов с доходов, превышающих миллион евро в год.

Российские инвестиции отдыхают на забытых островах

В 2014 году в Россию чистыми поступило $20 млрд прямых иностранных инвестиций. В то же время $56,4 млрд было вложено россиянами за границей, свидетельствуют данные Банка России.

При этом резкое изменение внешнеполитических и финансовых условий спровоцировало пересмотр как страновых, так и инструментальных приоритетов вложений в Россию и из нее. В 2014 году в виде прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию поступило в чистом виде $20,9 млрд, что для 2000-х годов можно считать новым историческим минимумом: даже в 2009 году их было на $16 млрд больше. Де-факто эти деньги поделили четыре сектора: финансы и страхование (39,7% всей суммы), добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (27,6%), строительство (17,8%) и торговля (13%). При этом активнее всего в 2014 году выводили прямые вложения из транспорта и связи (-12,2%), производства кокса и нефтепродуктов (-7,1%) и недвижимости (-3%).

Прошедший год стал переломным и с точки зрения страновой структуры ПИИ, поступивших в Россию. Заметно росли инвестиции с Бермудских островов и Джерси, а Багамы и вовсе заняли второе место по объему инвестирования и стали единственной резиденцией, объем вложений откуда, главным образом в виде реинвестированных доходов, увеличился в годовом выражении на 36%. В абсолютном выражении ПИИ с Багамских островов менее чем на $2 млрд уступили лишь Кипру ($5,3 млрд), но на $1 млрд превысили вложения из Британских Виргинских Островов ($2,3 млрд), откуда они там и появились, судя по резкому оттоку российских вложений в последнюю резиденцию в связи с введением внешних финансовых санкций. Странами, ПИИ которых в 2014 году выросли за счет прямого участия в капитале, оказались: Багамы, Китай, Германия, Польша, Латвия, Италия и Испания. Именно в эти страны перекочевала львиная доля прямых вложений из России в Британских Виргинских Островах, Австрии и Люксембурге.

Впрочем, учитывая, что долговые инвестиции в 2014 году уходили из страны (-$2,8 млрд), можно констатировать, что $20,9 млрд, пришедших в виде ПИИ в Россию, фактически совпадают с суммой реинвестированной прибыли из Нидерландов, с Кипра и Бермуд.

Прямые инвестиции из России за границу лишь подтверждают отмеченные выше сдвиги. Общая сумма чистых вложений из страны за границу в 2014 году составила $56,4 млрд, почти втрое превысив поступления в Россию и сравнявшись с показателями 2008 года.

В 2014 году российские прямые инвесторы не вкладывались в Британские Виргинские Острова (лишь $7 млн, да и те в виде кредитов), но активно проводили свои операции в забытых прежде офшорах — на Бермудах ($2,9 млрд), Багамах, в Белизе, Джерси и Каймановых островах. Заметно увеличились вложения и в традиционный Кипр ($22 млрд), Швейцарию ($6,9 млрд), США, Великобританию, Германию, Италию, Монако и Сингапур — как в виде нового участия в капитале, так и в виде кредитов.

Еврокомиссия перекроет фирмам налоговую лазейку

Действующим в Евросоюзе транснациональным компания не будет выгодно переводить свою прибыль в страны, где налоги пониже; они должны будут платить их там, где и зарабатывают деньги.

Главный элемент этого плана, который объявила в середине лета Еврокомиссия, — так называемая Общая консолидированная база для корпоративных налогов. Поясняет Еврокомиссар по экономике и финансам:

«У нас есть единый рынок, нам нужен единый свод правил для обложения налогами компаний, где бы они не находились, — сказал Пьер Московиси. — Компаниям, действующим сразу в нескольких государствах-членах ЕС, будет дана единая база для подсчёта своих доходов по всем этим странам вместо того, чтобы делать это на национальной основе, как сейчас».

В интересах гласности Еврокомиссия также назвала 30 стран, которые больше всего используются для укрывания доходов от налогов. Государства в Центральной Америке и на Антильских островах заняли половину этого «чёрного списка». В нём оказались 4 территории в границах Евросоюза: Андорра, Лихтенштейн, Монако и нормандский остров Гернси.

Прогноз-2050: Россию вытеснят из десятки крупнейших экономик

Economist Intelligence Unit (EIU), аналитико-консалтинговая компания, входящая в Economist Group, составила очередной долгосрочной прогноз. Экономисты компании попытались заглянуть на треть века вперед. Картина, которую они увидели, в чем-то предсказуема, а в чем-то выглядит неожиданно.

По прогнозу EIU, Россия и Италия через 35 лет покинут первую десятку главных экономик планеты. Их места займут Мексика с Индонезией.

Первые три места в «горячей» десятке будут занимать КНР, США и Индия. Обращает на себя внимание, хотя и не очень удивляет, конечно, рывок Индии, которая выйдет на третье место и будет совсем немного уступать Америке.

Кипящие сейчас споры о том, когда Китай догонит и перегонит Америку, к середине века стихнут, потому что Поднебесная к тому времени станет первой экономикой планеты. Экономисты IEU считают, что смена мирового экономического лидера произойдет через 10 лет. Китай обойдет Америку по номинальному валовому внутреннему продукту в долларовом исчислении не позднее 2026 года.

Отрыв первых экономик от остальной десятки к 2050 году увеличится. Китай, США и Индия будут богаче пятерки следующих экономик, вместе взятых: Индонезии, Германии, Японии, Бразилии и Великобритании.

Большие успехи предсказывают Китаю даже по доходам на душу населения. По этому немаловажному показателю, по которому Китай из-за громадного населения всегда отставал от развитых стран, он к 2050 году почти догонит Японию. Здесь следует заметить, что население Японии сейчас в 12 (!) раз меньше, чем в Китае, а через треть столетия разрыв еще больше увеличится.
Если сейчас по уровню доходов на душу населения КНР в семь раз уступает США — 14%, то к 2050 году, разрыв резко уменьшится — до 50%.

Большие успехи будут и у второй миллиардной экономики. Сейчас покупательная способность Индии составляет всего лишь 3% от американской, но через 35 лет она уже поднимется до четверти — почти 24%.

К середине века произойдут существенные изменения и в географии. ВВП Азии составит 53% от ВВП всей планеты, а доля Европы резко уменьшится.

Иностранным банкам облегчат открытие счетов в России

В ЦБ РФ уверены — нужна целенаправленная работа по привлечению новых инвестиций в экономику России.

Банкам — резидентам зарубежных стран могут облегчить режим подачи документов для открытия корреспондентских счетов в России. Сейчас для этого иностранные кредитные организации предоставляют документы, переведенные на русский язык, легализованные в посольстве (консульстве) зарубежного государства в РФ, а также заверенные нотариусом. Такая норма прописана в инструкциях регулятора.

Два банковских объединения — Национальный совет финансового рынка (НСФР) и Ассоциация российских банков (АРБ) — обратились в ЦБ с просьбой отменить это требование, поскольку оно является избыточным. Ранее сам ЦБ просил участников рынка представить свои предложения по облегчению режима открытия корсчетов для банков-нерезидентов. Регулятор считает, что это будет способствовать привлечению инвестиций в отечественную экономику.

По инструкции ЦБ (153-И) каждый банк-нерезидент, впервые открывающий корсчет в банке РФ, должен предоставить два пакета документов. Один — для юридического дела в российском банке, где будет открыт корсчет. Второй пакет — для получения налогового свидетельства в ФНС. Весной этого года председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что «нужна целенаправленная работа по привлечению новых инвестиций в экономику».

— После этого ЦБ обратился к рынку для формирования предложений по снижению нагрузки на иностранные банки, которые хотят открывать корсчета в РФ, — рассказал близкий к ЦБ источник. — Облегчение режима для них Банк России считает новой точкой роста.

Финансисты считают, что упрощение открытия корсчетов нерезидентам в РФ существенно увеличит приток азиатских инвестиций, прежде всего из Китая.

— Приграничная торговля России и Китая сопровождается расчетами в национальных валютах и все участники товарооборота видят преимущества таких расчетов. Одним из перспективных направлений сотрудничества между Россией и Китаем является развитие связей малого и среднего бизнеса двух стран. Для этого нужен упрощенный порядок открытия корсчетов инобанкам в РФ, — уверены специалисты.

По данным Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD), в 2014 году приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию упал по сравнению с 2013-м годом на 70% (до $19 млрд). На это, в частности, повлияли негативные прогнозы по экономическому росту РФ, обусловленные текущим кризисом и санкциями со стороны ЕС и США, следует из статистики.
Иностранных инвесторов, особенно западных, сдерживали геополитический конфликт, антироссийские санкции и негативные прогнозы по экономическому росту в регионе.


Закажите бесплатную консультацию